「保費融資」回本即退保恐拖累險企財務 保監提醒險企遵守監管要求
SingTao · 2 SOURCESabout 1 hour ago2 MIN
Summary
有「金融樓」之稱的保費融資近期受不少投資者青睞，保監局今日（三月廿日）向業界發出通函，提醒保險公司須確保穩健的內部管控程序，以遵守與保費融資有關的監管標準及要求。保監局已聯同金管局，就保費融資業務啟動了新一輪主題查察，目前查察仍在持續進行中 。
Key Points
- 保費融資業務在二○二六年上半年佔新造業務保費約百分之三十六，較二○二五年同期的百分之廿一顯著上升
- 保監局聯同金管局就保費融資業務啟動新一輪主題查察，目前仍在持續進行中
- 目前涉及保費融資的產品主要為終身分紅壽險保單，產品設計原意是供長期財富累積或傳承之用
- 若大量客戶使用保費融資且傾向在保單達到預期回報水平或貸款到期時提早退保，或會對有關業務帶來不利財務影響
- 有部分銷售材料暗示，通過使用保費融資工具，保單持有人只需支付保費的百分之十，便可實現高達九倍的保單槓桿
- 有銷售材料刻意強調在較短持有期內獲得較高槓桿回報的前景，但未妥善披露下行風險
- 保監局於二○二二年曾就保費融資業務發布通函，列明有關負擔能力評估、過度槓桿借貸風險、資料披露、營銷手法和專業培訓等方面的要求
Why It Matters
業界透過提升保費折扣、銀行透過提升貸款成數等優惠吸引客戶，這些都進一步擴大了保費融資保單的槓桿風險。更高的保單槓桿可能導致銷售行為着重強調短期高額收益，而忽視背後同時放大的風險。有關銷售手法若沒有被持續密切監察以確保合規，容易偏離或違背「公平待客」原則。保監局鼓勵公眾瀏覽保監局的保費融資專題網頁，了解更多有關保費融資的資料，包括其特點和風險，以作出知情的投保決定 。
業界透過提升保費折扣、銀行透過提升貸款成數等優惠吸引客戶，這些都進一步擴大了保費融資保單的槓桿風險。更高的保單槓桿可能導致銷售行為着重強調短期高額收益，而忽視背後同時放大的風險。有關銷售手法若沒有被持續密切監察以確保合規，容易偏離或違背「公平待客」原則。保監局鼓勵公眾瀏覽保監局的保費融資專題網頁，了解更多有關保費融資的資料，包括其特點和風險，以作出知情的投保決定 。