期指步入转仓高峰期 大市暂未见大突破
SingTao · 1 SOURCES38 minutes ago3 MIN
Summary
美国财长贝森特宣布要彻底孤立伊朗，并制裁不与伊朗切断联系的国家，但相关制裁并无具体细节，加上市场对美伊战争消息早已麻木，相信除非再抛出震撼弹，否则对市场气氛影响有限，投资者焦点继续放在芯片股、财政及货币政策之上。与此同时，美国加码回购国债行动继续令美元贬值交易热炒，现货金价重越4600美元，彭博追踪的黄金ETF上周增持超过28吨黄金，为自1月以来最多 。
Key Points
- 美股三大指数个别发展：道指收市升140点或0.26%，报53417；标指则跌21点或0.28%，报7652；而纳指跌200点或0.76%，报25980
- 费城半导体指数跌2.7%，美光科技（Micron）跌近6%，Nvidia及Tesla股价分别挫2.9%及3.8%
- Nvidia已连跌七个交易日，创2022年以来最长连跌日数，公司将于周三收市后公布业绩
- 摩根士丹利策略员Michael Wilson认为，油价再度攀升是美股当前最大威胁
- 美国10年期债息回落3.4个基点，至4.704厘；30年期债息下跌4.3个基点，至5.232厘
- 港股方面，恒生指数昨日低开229点后，一度跌578点，见25430低位，全日跌492点或1.89%，报收25517，不仅结束5日升势，更一口气跌破5日、10日、20日及250日移动平均线，走势再度转弱。当中因阿里巴巴配股拖累，科指更跌172点或3.61% 。
- 大市成交额增至2911亿港元，当中北水录得逾百亿净流入。虽然阿里巴巴配股集资，获机构投资者垂青，集资额增至800亿元仍录得超额认购3倍，但此举却惹来市场忧虑重磅股抽水潮开始，影响市场气氛，拖累本来高位已上升乏力的科技股被抛售 。
- 技术分析显示，目前恒指于26000至26200阻力仍大，而再度失守20日线及250日线，料短线再考验100日线即25200水平，以及日布林带底部约25150水平，一旦失守则往25000及24800寻找支持。50日线约24755更是不容有失，如跌穿50日线，料将展开新一轮跌浪 。
- 不过昨晚夜期见反弹，今早黑期亦逼近25600水平，重返10日线并于20日线及5日线前徘徊，能否重返20日线并尽快收复250日线极为关键 。由于周五为期指结算日，预料本周因期指踏入转仓高峰期，指数料于25600即布林带中轴三百点内上落，暂未向上或向下突破，或于结算后，下周方有较明确方向 。
Why It Matters
美国上月通胀数据低于预期，加上美联储官员言论令减息预期升温，美债息率回落支持黄金价格。不过油价若持续攀升，将推升通胀预期，最终或迫使美联储重新加息，此风险值得关注。明尼阿波利斯联储银行总裁Kashkari淡化债息攀升的忧虑，但拒绝表态9月会议会否支持加息，令货币政策前景添变数。
美国上月通胀数据低于预期，加上美联储官员言论令减息预期升温，美债息率回落支持黄金价格。不过油价若持续攀升，将推升通胀预期，最终或迫使美联储重新加息，此风险值得关注。明尼阿波利斯联储银行总裁Kashkari淡化债息攀升的忧虑，但拒绝表态9月会议会否支持加息，令货币政策前景添变数。